日前，韓國(guó)市場(chǎng)研究機(jī)構(gòu)SNE Research公布的數(shù)據(jù)顯示，2025年前5個(gè)月，全球電動(dòng)汽車（包括純電動(dòng)車型、插電式混合動(dòng)力車型及混合動(dòng)力車型）電池裝機(jī)量達(dá)401.3 GWh，較去年同期的289.8 GWh增長(zhǎng)38.5%。

　　2025年前五月全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量：寧德時(shí)代一騎絕塵，中創(chuàng)新航位次前移

　　今年前5個(gè)月，共有6家中國(guó)電動(dòng)汽車電池制造商躋身全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量榜單前十。

　　其中，寧德時(shí)代（CATL）繼續(xù)霸榜第一，電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)40.6%至152.7 GWh，但同比增速較今年前4個(gè)月（42.4%）有所放緩；市占率達(dá)38.1%，同比增長(zhǎng)0.6個(gè)百分點(diǎn)。除極氪、問(wèn)界、理想和小米等中國(guó)汽車品牌外，特斯拉、寶馬、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團(tuán)等全球主流車企也廣泛采用寧德時(shí)代的電池。

　　作為全球最大的電動(dòng)汽車制造商，比亞迪的電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)57.1%至70.0 GWh，市占率從去年同期的15.4%上升至17.4%，蟬聯(lián)第二，但同比增速較今年前4個(gè)月（60.8%）也有所放緩。比亞迪同時(shí)自主生產(chǎn)電池和電動(dòng)汽車（包括純電動(dòng)汽車和插電式混合動(dòng)力汽車），憑借強(qiáng)大的垂直整合能力和由此帶來(lái)的價(jià)格競(jìng)爭(zhēng)力，比亞迪推出了多款獲得市場(chǎng)認(rèn)可的電動(dòng)汽車。2025年，比亞迪的電動(dòng)汽車銷量預(yù)計(jì)將達(dá)到約550萬(wàn)輛。隨著其持續(xù)保持增長(zhǎng)勢(shì)頭，比亞迪有望不斷擴(kuò)大全球市場(chǎng)份額。

　　其他4家中國(guó)電池制造商也繼續(xù)保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)勢(shì)頭，不過(guò)名次出現(xiàn)了些許變化。值得一提的是，中創(chuàng)新航（CALB）的電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)22.7%至16.9 GWh，排名從此前的第五升至第四；國(guó)軒高科（Gotion）的電池裝機(jī)量達(dá)13.8 GWh，同比激增78.9%，位列第六；億緯鋰能（EVE）的電池裝機(jī)量同比大漲67.7%至10.8 GWh，位居第九；緊隨其后的是蜂巢能源（SVOLT），電池裝機(jī)量達(dá)10.5 GWh，同比猛漲110.1%，為該榜單中今年前5個(gè)月增速最快的電池制造商。

　　韓國(guó)電池三巨頭（LG新能源、SK On和三星SDI）今年前五個(gè)月的電池裝機(jī)量總和占全球的17.4%，同比下降4.5個(gè)百分點(diǎn)；其中，LG新能源的電池裝機(jī)量仍然同比增長(zhǎng)14.3%至39.9 GWh，位居第三，但其市占率已從去年同期的12.1%降至10.0%；雖然SK On的電池裝機(jī)量同比增長(zhǎng)18.1%至16.8 GWh，但值得注意的是，其排名卻從此前的第四降至第五，且其市占率也已從去年同期的4.9%降至4.2%；而三星SDI的電池裝機(jī)量則仍延續(xù)了此前的下滑態(tài)勢(shì)，同比下降8.8%至13.1 GWh，市占率也從去年同期的4.9%降至3.3%，主要原因是歐洲和北美主要汽車制造商對(duì)電池的需求出現(xiàn)下滑。

　　從具體配套車型來(lái)看，三星SDI的電池主要應(yīng)用于寶馬、奧迪和Rivian等品牌。今年前5個(gè)月，雖然寶馬i4和i5等搭載三星SDI電池的車型銷量較佳，但奧迪Q8 e-Tron的銷量下滑以及Rivian標(biāo)準(zhǔn)版車型采用了非三星SDI生產(chǎn)的磷酸鐵鋰（LFP）電池，對(duì)三星SDI的電池裝機(jī)量表現(xiàn)產(chǎn)生了負(fù)面影響。

　　SK On主要為現(xiàn)代汽車集團(tuán)、福特汽車、梅賽德斯-奔馳和大眾汽車集團(tuán)供應(yīng)電池。今年前5個(gè)月，現(xiàn)代汽車集團(tuán)IONIQ 5和EV6車型銷量回升，加上福特F-150 Lightning在北美地區(qū)的強(qiáng)勁銷量，以及大眾ID.7和ID.4在歐洲的強(qiáng)勁銷量，均推動(dòng)了SK On電池裝機(jī)量的增長(zhǎng)。

　　LG新能源的電池主要用于特斯拉、雪佛蘭、起亞和大眾汽車等品牌的車型。今年前5個(gè)月，特斯拉銷量疲軟導(dǎo)致該品牌對(duì)LG新能源電池的裝機(jī)量同比下降13.3%。尤其在歐洲市場(chǎng)，中國(guó)OEM生產(chǎn)的電動(dòng)汽車銷量不斷擴(kuò)大，而特斯拉的需求卻有所下降，這可被視為特斯拉對(duì)LG新能源電池裝機(jī)量減少的一個(gè)主要原因。與此同時(shí)，得益于大眾ID系列和起亞EV 3的良好銷量，以及基于通用奧特能（Ultium）平臺(tái)打造的雪佛蘭Equinox、Blazer和Silverado電動(dòng)汽車在北美市場(chǎng)的銷量增長(zhǎng)，LG新能源的整體電池裝機(jī)量仍同比增長(zhǎng)了14.3%。

　　另外，在今年前5個(gè)月全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量榜單前十中，主要為特斯拉供應(yīng)電池的松下是唯一一家日本企業(yè)，也是除三星SDI之外另外一家出現(xiàn)裝機(jī)量下降的電池制造商。今年前5個(gè)月，松下的電池裝機(jī)量同比下滑12.9%至11.7 GWh，排名第八。受特斯拉Model 3和Model Y需求減少的影響，今年特斯拉銷量出現(xiàn)下滑，而鑒于對(duì)特斯拉的高度依賴，松下的電池裝機(jī)量也有所減少。但隨著其2170電池和4680電池的升級(jí)，松下在北美市場(chǎng)的電池裝機(jī)量預(yù)計(jì)將迅速回升。

　　面對(duì)美國(guó)近期對(duì)中國(guó)電池及原材料加征關(guān)稅的政策，松下正在調(diào)整其供應(yīng)鏈，并增加北美地區(qū)的本地化生產(chǎn)比例。值得注意的是，松下正致力于降低對(duì)中國(guó)材料的依賴，同時(shí)通過(guò)擴(kuò)大本地采購(gòu)確保新材料供應(yīng)，并實(shí)現(xiàn)原材料供應(yīng)鏈的多元化，以構(gòu)建穩(wěn)定的電池供應(yīng)鏈。這些舉措有望在未來(lái)推動(dòng)其電池裝機(jī)量的回升，以及增強(qiáng)其在北美地區(qū)的運(yùn)營(yíng)穩(wěn)定性。

　　中外電池廠商市占率比拼：中國(guó)增勢(shì)依舊，日韓后勁不足

　　2017年至2024年，全球電動(dòng)汽車電池裝機(jī)量的復(fù)合年均增長(zhǎng)率（CAGR）達(dá)47.5%，這凸顯出全球電動(dòng)汽車市場(chǎng)的持續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。進(jìn)入2025年，這一趨勢(shì)仍在繼續(xù)。CleanTechnica的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個(gè)月，全球電動(dòng)汽車（包括純電動(dòng)車和插電式混合動(dòng)力車）累計(jì)注冊(cè)量達(dá)718.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)25%。

　　依托全球最大的電動(dòng)汽車市場(chǎng)，中國(guó)兩大電動(dòng)汽車電池巨頭寧德時(shí)代和比亞迪今年前5個(gè)月的市占率持續(xù)提升，共占據(jù)全球電動(dòng)汽車電池市場(chǎng)55.5%的份額，較今年前4個(gè)月增長(zhǎng)0.1個(gè)百分點(diǎn)，較去年同期的52.6%更是上漲2.9個(gè)百分點(diǎn)；盡管中創(chuàng)新航的市占率略有下降，從去年同期的4.7%降至4.2%，但其排名仍實(shí)現(xiàn)了小幅度的提升；國(guó)軒高科、億緯鋰能和蜂巢能源的市占率分別同比增長(zhǎng)0.7個(gè)百分點(diǎn)、0.5個(gè)百分點(diǎn)和0.9個(gè)百分點(diǎn)，使得這三家上榜的中國(guó)電池廠商的市占率達(dá)到了8.7%。這意味著，今年前5個(gè)月，中國(guó)電動(dòng)汽車電池制造商在全球市場(chǎng)的總市場(chǎng)份額高達(dá)68.5%，較今年前4個(gè)月的68%再增長(zhǎng)0.5個(gè)百分點(diǎn)。

　　相比之下，今年前5個(gè)月，韓國(guó)電池三巨頭的電池裝機(jī)量市占率已從去年同期的21.9%、今年前4個(gè)月的17.9%進(jìn)一步縮水至17.4%，且SK On的排名也出現(xiàn)了下滑，中韓電池廠商之間的差距正持續(xù)擴(kuò)大；與此同時(shí)，日本電池廠商松下的市場(chǎng)份額也僅剩下2.9%，低于今年前4個(gè)月的3.0%。

　　總體來(lái)看，在應(yīng)對(duì)中國(guó)電池廠商日益強(qiáng)勁的競(jìng)爭(zhēng)中，日韓電池制造商越來(lái)越顯得后勁不足。尤其在日韓電池制造商非常依賴的美國(guó)市場(chǎng)，特朗普政府的政策變動(dòng)對(duì)他們來(lái)說(shuō)更是雪上加霜。

　　自美國(guó)總統(tǒng)特朗普就職以來(lái)，美國(guó)在政策方面經(jīng)歷了諸多變動(dòng)，包括提前終止《通脹削減法案》（IRA）、撤銷設(shè)定電動(dòng)汽車目標(biāo)的行政令以及通過(guò)減稅法案、將于9月底徹底取消電動(dòng)汽車稅收抵免等。美國(guó)這些突如其來(lái)的政策變化，對(duì)全球電動(dòng)汽車供應(yīng)鏈和市場(chǎng)需求產(chǎn)生了重大影響，也導(dǎo)致韓國(guó)的電池電芯及材料出口整體下滑。

　　鑒于此，日韓電池企業(yè)有必要制定防御措施，以應(yīng)對(duì)美國(guó)政策變化可能帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。此外，從中長(zhǎng)期來(lái)看，日韓電池企業(yè)還需進(jìn)行結(jié)構(gòu)調(diào)整和重組，以確保能滿足不同地區(qū)未來(lái)的需求。